Как сложится ситуация на азиатском гемблинг-рынке в 2020-х

Поскольку в ближайшие годы запланировано открытие большого количества новых игорных зон, начиная с 2020 года, ситуация в азиатской индустрии казино будет выглядеть совершенно иначе, чем сейчас.

Разумеется, введение нового регулирования и другие изменения не происходят в изоляции. Существующие рынки будут пристально наблюдать за угрозами конкуренции и потенциальными перспективами.

С изменением условий в течение следующего десятилетия для новых рынков станет невероятно важно закрепить за собой право на определенный сегмент. Далее – более детально о новых ключевых рынках Азии и о том, каким образом каждый из них себя позиционирует.

Япония

Благодаря долгожданной легализации казино на государственном уровне, начинается огромная работа по подготовке к открытию рынка, потенциальная стоимость которого составляет $25 млрд.

Масштабы внутреннего рынка Японии, а также его невероятная привлекательность для туристов в комплексе могут составить конкуренцию как в массовом, так и в VIP-сегменте, хоть на последнем может отрицательно сказаться запрет на джанкет-операции . Данный вопрос теоретически мог бы решиться с помощью офшорного расположения и кредитных механизмов.

Соглашение между игорными концессионерами Макао, большинство из которых, скорее всего, будет бороться за японскую лицензию, заключается в том, что возможность перевешивает угрозу.

«Я бы не переживал по поводу каннибализации, но это значительно увеличит конкуренцию на рынке», – заявил Ричард П. Луглин, директор по оперативной деятельности в компании Asia Pacific Consultancy (Macau) Ltd., подчеркивая, что интегрированные курорты в Сингапуре и на Филиппинах не оказывали негативного воздействия на прибыль Макао.

Камбоджа

Камбоджа неспешно присвоила себе нишу с высокими показателями в китайском VIP-сегменте, одновременно с этим обслуживая собственную растущую клиентскую базу и игроков из Вьетнама.

NagaWorld, казино-курорт, занимающий эксклюзивное место в столице – Пномпене, объявил об увеличении оборота VIP-сегмента за 2017 год на 140% годовых – до $21,1 млрд.

Поскольку налоги в государственную казну от процветающего сектора составляют около $50 млн в год, существует стремление к дальнейшему расширению. Тем не менее, долгосрочное развитие может зависеть от поддержания прочных отношений с Китаем.

«Камбоджа – это потенциальная конкурентная угроза для рынка Макао, однако ее долговечность может зависеть от длительности текущего политического режима, а также прочности взаимоотношений с Китаем», – заявил Дэвид Грин, бывший гемблинг-директор в PricewaterhouseCoopers, Макао, а также основатель ведущего агентства по гемблинг-консалтингу Newpage Consulting.

Сингапур

Genting Singapore, Resorts World и Marina Bay Sands пострадали от жестких мер, принятых Пекином в отношении гемблинга, хоть и в меньшей степени, чем Макао.

Тем не менее, их перспективы выглядят стабильными, если не сказать, впечатляющими.

«Сингапур вряд ли будет расширяться. Он открылся как рынок в 2010 году и уже достиг пика своего развития», – отметил Грин.

Городу-государству значительно помог рост числа туристов. В 2017 году их количество увеличилось на 6,2% – до 17,4 млн. Главным источником такого потока посетителей стал Китай.

Интегрированные курорты Сингапура имели тенденцию показывать хорошие результаты по не игорным предложениям. Помимо этого, рынок должен быть более изолирован от непредсказуемых действий Пекина, чем многие другие, поскольку остается премиум-объектом для VIP-игроков из Индонезии и Индии. Опора на эти две сильные стороны станет ключом к дальнейшему развитию.

Вьетнам

Как и Камбоджа, Вьетнам нацеливается на китайский джанкет-рынок с проектом Hoiana отеля Suncity стоимостью в $4 млрд. Открытие первой фазы запланировано на следующий год.

Это казино станет самым крупным во Вьетнаме и приведет к изменениям в текущей стратегии. Одновременно с этим рынок также намерен попробовать ввести домашний гемблинг после смягчения длительного запрета.

«Вьетнам имеет потенциал как в качестве возможности, так и конкурентной угрозы, если сможет предложить привлекательную, стабильную и регулируемую альтернативу, а также если местные жители смогут приобщиться в массовом порядке», – добавил Грин.

Южная Корея

Политическое давление со стороны Китая, а также его влияние на количество посетителей означает, что перспективный казино-рынок Кореи всё ещё ждет возможности для старта.

Из-за невозможности играть в казино для местных посетителей озвученный запрет правительства Китая на групповые туры в Корею стал серьезным ударом для сектора; Paradise City сообщила о снижении игорной прибыли на 8,6% в 2017 году.

Необходимо новое регулирование, а также увеличение объемов инвестиций, чтобы стимулировать развитие в течение 2020-х, хоть и существует риск, что этого не произойдет.

«Корея может предложить пару-тройку привлекательных объектов, однако рынок практически не регулируется, поэтому риск, который ассоциируется с близким расположением от Северной Кореи, остался практически на том же уровне», – сообщил Грин.

Филиппины

Филиппинский рынок переживает значительный подъем – показатель валовой игорной прибыли за 2017 год увеличился на 13,8%.

Его доходы более диверсифицированы в сравнении с другими конкурирующими территориями и разделены почти поровну между сектором VIP-джанкета, массовым рынком и электронными игровыми автоматами.

Теоретически это предоставляет много возможностей для роста, в особенности в VIP-сегменте, при условии прочных взаимоотношений с Китаем.

Однако стабильность правительства Родриго Дутерте всё ещё остается под вопросом, а крупные операторы до сегодняшнего дня намеренно остаются в стороне. Вероятно, данная ситуация потребует изменения, если Филиппины планируют стать ведущим местом назначения для играющих туристов.

«Судя по всему, Филиппины введут регулирование и достигнут успеха в привлечении известных операторов интегрированных курортов, особенно из США. Melco Resorts – вне всяких сомнений, однако сложно представить, что лицензиаты штата Невада когда-либо здесь появятся», – заявил Грин.